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现代投资组合理论和投资分析- 什么是现代投资组合理论?

现代投资组合理论和投资分析现代投资组合理论被称为现代投资组合理论、投资组合理论或多样化理论。 ‌现代投资组合理论是由美国纽约城市大学Baruch学院经济学教授Markowitz提出的。 马科维茨于1952年3月在<金融杂志>上发表了一篇论文,题目是<投资组合的选择,将概率理论和线性代数应用于投资组合研究>,探讨了不同类型的不同运动方向的证券之间的内在相关性,并于1959年发表了投资组合选择,详细讨论了证券投资组合的基本原理,从而为现代西方证券投资理论奠定了基础。 第一,马科维茨证券组合理论的原理。 ‌1、分散原理。 ‌一般来说,投资者对投资活动最重要的关注是预期收益与预期风险之间的关系。 投资者或“投资组合”经理的主要意图是尽可能建立有效的组合。

 什么是现代投资组合理论

也就是说,在市场上大量的证券中,选择股票组合,以达到单位风险的最高水平,或者单位收入的水平是风险最小的现代投资组合理论和投资分析。 ‌2、相关系数与投资组合风险的影响。 ‌相关系数是反映两个随机变量之间共同变化程度的相关关系数的表示。 对于投资组合,相关系数可以反映每两组证券在一组证券中向同一方向或相反方向移动的预期收益程度。 2. 现代投资组合理论的具体内容。 现代投资组合理论主要是为了解决投资风险的可能性。 根据该理论,一些风险与其他证券无关,而多元化经营可以降低个人风险(独特风险或非系统性风险),因此单个公司的信息变得不那么重要。个体风险属于市场风险,市场风险有两种:个体风险和系统风险(系统性风险),前者是指个体公司周围的风险和个体公司投资回报的不确定性;后者是指整个经济不能通过多元化来减轻的风险。

 什么是现代投资组合理论

‌虽然多样化可以降低个人风险,但首先,一些风险与其他或所有证券的风险相关联,当风险以类似的方式影响市场上的所有证券时,所有证券反应相似,因此投资组合并不能规避整个系统的风险现代投资组合理论和投资分析。 ‌.第二,即使是多元化经营也不一定是在几家不同公司的股票上,而可能是在股票,债券,房地产等方面传播。 再次‌,风险多样化在实践中并不总是有效的,因为并不总是每个投资者都有可能实现多样化。 这一理论主要解决了投资者如何衡量不同的投资风险以及如何合理地组合自有资金以获得最大收益的问题。 该理论认为投资风险与组合金融资产收益之间存在着特殊的关系,投资风险的分散是有规律的。 .. 假设市场是有效的,投资者可以知道金融市场的各种回报和风险变化及其原因。

如果投资者厌恶风险,愿意获得更高的收益率,那么如果他们要承担更高的风险,就必须为更高的预期收益提供补偿现代投资组合理论和投资分析。 风险是用收益率的变异性来衡量的,用统计标准差来表示。 .. 假设投资者根据金融资产的预期收益和标准差选择投资组合,他们选择的投资组合具有较大的投资组合 高产或低风险。 。 假设多个金融资产之间的收益是相关的,如果已知每个金融资产之间的相关系数,则可以选择最低风险投资组合。 编辑推荐>现代投资组合理论。 以上就是本文的主要内容,希望对你有所帮助,其实只要你仔细阅读,一定能找到你想要的答案,加油! ..

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